Version prudente · 14 années sur 14
Chaque année, la pire baisse du modèle en ETF simple a été plus faible que celle de l'indice.
RECHERCHE QUANTITATIVE · NASDAQ & S&P 500
ORA
Research Technology
Investir sereinement sur des marchés agités.
Un modèle quantitatif simple, sur ETF Nasdaq et S&P 500, pensé pour le particulier. Notre but n'est pas de battre le marché : c'est de limiter les grosses chutes.
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01 / MÉTHODE ET PREUVE
La rigueur
avant le résultat.
Règles fixes écrites à l'avance ; chaque test est daté avant le calcul. La recherche repose sur des signaux propriétaires.
Règles écrites avant les tests
Ordres publiés chaque matin depuis le 14/10/2026
Journal horodaté et ancré sur la blockchain bitcoin depuis le 25/10/2026
02 / TEST HORS ÉCHANTILLON
Une méthode.
Des vérifications.
Sur 9 marchés jamais regardés avant le test, un meilleur Sharpe que l'indice 9 fois sur 9 (2013–2026). L'avantage y est petit.
Signaux propriétaires
Tests datés avant calcul
Résultats et limites présentés ensemble
03 / DEUX VERSIONS
Même méthode.
Deux niveaux de risque.
Les mêmes ordres, exécutés avec un ETF simple ou avec un ETF à levier ×2. À chacun de choisir le niveau de risque qu'il accepte.
CROISSANCE · NASDAQ-1002013 — 2026
100 000 $ INVESTIS LE 02/01/2013
Nasdaq-100 :
trois chemins.
Ce que seraient devenus 100 000 $ avec le Nasdaq-100 gardé, le modèle en ETF simple et le modèle en ETF à levier ×2. Montants en dollars, échelle logarithmique.
ORA ×24 613 000 $
NASDAQ-100 GARDÉ1 187 000 $
ORA ×1785 000 $
Modèle ORA · ETF ×2 Nasdaq-100 gardé Modèle ORA · ETF ×1
Simulation historique en dollars, frais inclus, hors effet de change euro/dollar. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
02 / S&P 5002013 — 2026
100 000 $ INVESTIS LE 02/01/2013
S&P 500 :
trois chemins.
Ce que seraient devenus 100 000 $ avec le S&P 500 gardé, le modèle en ETF simple et le modèle en ETF à levier ×2. Montants en dollars, échelle logarithmique.
ORA ×21 274 000 $
S&P 500 GARDÉ670 000 $
ORA ×1374 000 $
Modèle ORA · ETF ×2 S&P 500 gardé Modèle ORA · ETF ×1
Simulation historique en dollars, frais inclus, hors effet de change euro/dollar. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Version prudente · ETF Nasdaq-100 simple
PIRE BAISSE−13,1 %Nasdaq-100 gardé : −35,1 %
PAR AN+16,1 %Nasdaq-100 gardé : +19,6 %
DEVANT LE NASDAQ6 ans sur 14investi à moitié en moyenne
Version dynamique · ETF Nasdaq-100 à levier ×2
PIRE BAISSE−27 %Nasdaq-100 gardé : −35,1 %
PAR AN+32 %Nasdaq-100 gardé : +19,6 %
DEVANT LE NASDAQ11 ans sur 14ETF ×2 gardé sans modèle : −64 % au pire
Simulation 02/01/2013 → 30/10/2026, frais inclus ; résultats recalculés sur une plateforme de backtest indépendante. Résultats du backtest (simulation historique). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Un ETF à levier est un produit complexe, réservé aux investisseurs qui en comprennent le fonctionnement : les pertes peuvent être deux fois plus fortes.
04 / RISQUE MESURÉ
Le risque, mesuré.
Le résultat doit être lu avec les pertes possibles, pas seulement avec le rendement.
PIRE BAISSE · MODÈLE ORA−13,1 %Nasdaq-100 gardé : −35,1 %
RENDEMENT ANNUEL SIMULÉ+16,1 %Nasdaq-100 gardé : +19,6 %
RATIO DE SHARPE1,23Nasdaq-100 gardé : 0,88
01 / DRAWDOWN2013 — 2026
SIMULATION HISTORIQUE
La profondeur
des baisses.
Le modèle ORA a connu une pire baisse simulée de −13,1 %, contre −35,1 % pour le Nasdaq-100 gardé.
ORA−13,1 %
NASDAQ-100−35,1 %
Modèle ORA Nasdaq-100 gardé
Pour revenir au précédent sommet après la pire baisse : +15 % pour ORA, contre +54 % pour le Nasdaq-100.
02 / EXPOSITION2013 — 2026
INDICE & EXPOSITION
Participer aux hausses.
Réduire l’exposition.
Le modèle réduit ses mises lorsque les marchés deviennent incertains. Il reste hors marché environ un jour sur cinq.
ORA · PAR AN+16,1 %
NASDAQ-100 · PAR AN+19,6 %
Nasdaq-100 · échelle logarithmique Part investie du modèle ORA
Sharpe simulé : 1,23 pour ORA, contre 0,88 pour le Nasdaq-100.
Simulation 02/01/2013 → 30/10/2026, frais inclus. Résultats du backtest (simulation historique). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
05 / CE QU’ON NE CACHE PAS
Ce qu'on gagne,
ce qu'on paie.
Chaque version a ses forces et son prix. Voici les deux côtés, chiffres à l'appui.
Version prudente · à risque égal
Face à la même part d'indice tenue en permanence, le modèle fait mieux : +2 à +4 points par an, sur tous nos indices.
Années de baisse
2022 : −3,0 % en version prudente, −8,9 % en version dynamique, contre −32,6 % pour le Nasdaq-100.
Le prix de la prudence
Quand le marché s'emballe, la version prudente reste en partie à l'écart et gagne moins que l'indice. La version dynamique compense : devant le Nasdaq-100 11 années sur 14.
À prouver encore
Hors marché environ 1 jour sur 5. Seulement 4 crises depuis 2013. Résultats recalculés sur une plateforme de backtest indépendante. Un ETF à levier peut perdre deux fois plus vite.
Ce que 2023 nous a appris. Le même signal de prudence qui a limité la chute de 2022 nous a tenus à l'écart de la reprise de 2023, une hausse portée par une poignée de géants. Nous avons écrit une correction, horodatée sur la blockchain avant tout calcul, puis testée sur 19 autres marchés. Elle n'y fonctionne pas : nous l'avons rejetée. C'est notre méthode : une idée ne devient une règle que si elle tient partout, pas seulement là où on l'a trouvée.
06 / TRANSPARENCE
Montrer les faits.
Expliquer les limites.
La recherche et les signaux restent propriétaires. Les règles annoncées, les tests et leurs limites doivent être accessibles.
ProcessusRègles définies à l'avance et tests datés.
HistoriqueJournal horodaté des ordres publiés.
ComparaisonRésultats du modèle et de l'indice côte à côte.
VérificationRésultats recalculés sur une plateforme de backtest indépendante.
07 / EN RECHERCHE
Les prochains modèles.
La même méthode, appliquée à d'autres marchés. Chaque modèle ne sera publié que s'il passe les mêmes tests, écrits et datés avant le calcul.
GéographiqueEurope, Asie, marchés émergents.
SectorielRotation entre grands secteurs de l'économie.
ObligataireTaux et obligations d'entreprises.
PublicationUniquement les modèles qui tiennent, et les rejets expliqués.
LA LETTRE GRATUITE DU DIMANCHE SOIR
La semaine qui vient.
Le bilan de la semaine écoulée et les dates clés de celle qui vient : marchés, risques et nos études. Chaque dimanche à 18 h, dans votre boîte mail.
Le dossier privé peut être demandé à contact@oraresearch.io.
08 / MENTIONS ET AVERTISSEMENTS
Informations légales.
Éditeur
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Information générale, identique pour tous les lecteurs. Ce n'est pas un conseil en investissement personnalisé. Risque de perte en capital. Performances passées simulées.
Les simulations et leurs limites ne préjugent pas des résultats futurs.